Hi, these are just ideas not recommendations, sometimes I trade my ideas, sometimes I don’t.
Always remember, yours is the responsibility for your trades,
Good luck,
Erick



Sunday, February 11, 2018

Short Term Speculating



Take every gain without showing remorse about missed profits, because an eel may escape sooner than you think. It is wise to enjoy that which is possible without hoping for the continuance of a favorable conjuncture and the persistence of good luck.
Jose de la Vega.

I am reading “Confusión de Confusiones”  a book written by Jose de La Vega about stocks speculating in 1688. It’s in antique Spanish, as you can imagine the reading is slow so I have not arrived yet to that quote, but still, it is as true today as in 1688. Of course you can find the book translated to English but I liked the idea of reading Jose exacts words.  That being said let me present a short term speculating idea.

Take a look at the SPX close in February 8, in 5 trading days almost 5 months of profits are wiped out.



We are looking for a pause in this parabolic downturn, since we have two nearer extreme low lows with at least one day in the middle, next day we go long over the previous low. This is a very short term trade. Our stop loss is a few ticks below the previous low. Next day the SPX did this:



I took two trades on Friday.

Before closing with a 5% gain, AMAT hit my stop and perversely took me out.



I had better luck with CB.




Are we going to a recession in 2018?
That’s a question for economists, being that I am a short time speculator I really don’t have an answer for that, only thing I can do is compare last recessions time with today.

In 2007 we were experimenting the scary inverted yield curve which tends to signal economic trouble ahead. Take a look at the curve on May 23, 2007, 3 and 6 months yields were above 10 years yield, that’s inverted.



At Friday we have a normal up-sloped Daily Treasury Yield Curve, which signals period of economic expansion or so they say. Yield curve rates is an excellent leading indicator.

 


In 2008 we had the subprime mortage crisis accompanied with the Lehman Brothers  and  AIG situation among others. Today as far as I know, taking cyber currencies aside, we are not experimenting any bubble, well maybe in stocks, but is a small bubble.

Anyway a downturn like this with the accompanying volatility does not go away in a few days, a lot of people sold with losses and It will be a time before that money gets confident again and return.  It is a time of opportunities in the short time scenario, both long and short.  Look at the new buildings permit, take a look at the unemployment figures, do your homework.


Thank you God for all the graces in my world.
Shalom Jose de la Vega et al.

Tuesday, January 30, 2018

Short Term SP500



The SP500 broke below a near perfect 45 degree channel, with a down gap. What can we expect, well, without any significant economic news I am leaning to think short term downturn for now.



In January the market went from 2696 to 2872, that’s a 6.5% gain in a month, really that is an untenable advance so something had to give. Am I buying this low?, I’d rather wait for a breakout.

Definitively I am not shorting since the market is still way above the ma(21), so I am kind of out of the market now. Only trading daily my beloved corn futures.

Volatility is on the rise, although some volatility is good for the upside, is a killer when the market starts going down.






GDX trading inside a nervous box, but still barely over ma(55). Look for the action in the next days, a close over 24.25 its positive if it doesn’t travel far above.



Shalom all

Sunday, December 17, 2017

TRADING DE ALTA PROBABILIDAD



Es imprescindible para el especulador a corto plazo estar familiarizado con el concepto de volatilidad tal y como está planteado por Welles Wilder en su obra, “New Concepts in Technical Trading Systems” considerada de lectura obligada para el trader técnico.

Como calcular la volatilidad está bien explicado en ese libro, pero lo mas importante con relación a esta es el estado en que se encuentra la volatilidad en cualquier momento pues diferentes stocks tienen diferente volatilidad por lo que no tenemos un numero o un patrón para comparar entre diferentes acciones y grupos.

También es importante establecer como calcular la volatilidad, pues sus variaciones dependen del espacio de tiempo que se considere, no es ciencia exacta, pero teniendo en cuenta la volatilidad de la stock y su situación en el tiempo podemos determinar si un breakout tiene probabilidades o no.  

Recuerden que para sobrevivir en este mundo necesitamos un edge, la combinación del estado de la volatilidad y un buen set up de breakout proporciona al especulador cortoplacista con un edge bastante adecuado.

Una “rule of thumb” para usar la volatilidad como guía es la siguiente: tomar breakouts long con baja volatilidad y tomar breakout shorts con alta volatilidad.



Veamos con un ejemplo, aquí tenemos el grafico de precios de la compañía J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) por los últimos tres meses utilizando las velas japonesas: En tres meses ha fluctuado entre 101 y 113 y mas o menos el precio está igual desde mediados de Octubre al cierre del 15 diciembre.



Luego tenemos el grafico de la volatilidad de 14 días para JBHT, el cual en si no nos dice mucho.




Y aquí tenemos la volatilidad promediada por 8 días y 21 días, siempre números de Fibonacci en mis gráficos.



EL SET UP DE ALTA PROBABILIDAD:
 
1-Cierre de hoy mayor que cierre de ayer.
2-Low de hoy mayor que low de ayer.
3-Low de ayer menor que low de anteayer.
Es decir en tres días de trade, si tenemos el día del medio con un low menor a los low de los precios anterior y siguiente, con un cierre positivo, es un set up long a corto plazo.
Y el completivo del edge para este trade es: tomarlo solo con stocks de baja volatilidad.


Veamos JBHT los días 24, 25 y 26 de octubre, aquí tenemos un set up long:



Y que pasó los días siguientes:




El precio se desplomó de 108.88 al ciere el 26 de octubre hasta 102 el 9 de noviembre, un descenso de 6.31% en 10 días laborables, mortal para un trade a corto plazo.

Y la volatilidad de la stock al iniciar el trade estaba en ascenso lo que nos debió impedir tomar ese long.



Nuevamente tenemos el mismo setup long desde el 24 al 28 de noviembre, veamos:



Y en los próximos 8 días de trade el precio aumentó de 106.03 a 112.51 para un rápido beneficio de 6.11%.



La diferencia entre el setup perdedor del 26 de octubre con el ganador del 28 de noviembre parece estar en la situación de la volatilidad de la stock.




Aquí les dejo 3 ideas long con el setup produciéndose el 15/12/17 en los últimos tres días de trade, el resto de la tarea la hacen ustedes.




Shalom alle,

Sunday, November 26, 2017

Especulación Práctica



Para complacer a algunos fieles lectores me voy a distraer un poco de los temas conceptuales que mueven el mercado y hoy voy a mostrarles una metodología de especulación técnica que producirá buenos beneficios al practicante sistemático.

Ingenieros, tengan cuidado, el mercado es indeterminable pero a diferencia de las estructuras indeterminadas no hay método posible, ni Kani o Cross ni integrales ni nada, que sirvan para “resolver” la dirección futura de los precios, claro los modelos matemáticos funcionan, hasta que dejan de funcionar, más bien yo pienso que la dirección de los precios es un ejemplo de “Self-fulfilling prophecy”  o la profecía auto cumplida, y en parte los especuladores contamos con esa premisa para nuestro negocio.  Recuerden especular con precios de acciones a corto plazo no es una ciencia exacta, miles de personas intervienen todos los días, hay noticias y sucesos durante el día que mueven el mercado y las acciones; más bien considerémoslo  mitad ciencia y mitad arte.

Bien, antes de mostrarle este método de análisis técnico quiero recordarles que a corto plazo el precio de una acción es relativa al movimiento general del mercado al menos en un 75% de los casos según los expertos, dicho esto, no ganamos nada con especular a la alza cuando el mercado general está a la baja, no necesitamos ser prodigios para ganar dinero, marcha con el flujo.


Algunos conceptos básicos necesarios:

Comprar  “long”  y su contrario vender “short”.

En este maravilloso mundo de los mercados de valores podemos hacer dinero de dos formas, el básico es comprar las acciones de una compañía con el propósito de venderlas en el futuro cuando suban de precio y ganarnos esa diferencia. Cuando compramos acciones es lo que  se llama estar “long” con las acciones.

Ó

El concepto de vender “short” se explica así: si determinamos que el precio de las acciones de una compañía va a la baja, podemos hacer dinero aprovechando la baja sin tener esas acciones, cómo?, pidiendo prestadas esas acciones y luego devolverlas cuando su precio baje lo suficiente como para ganarnos la diferencia.

 Ese es el concepto de vender “short”, al vender short nuestro bróker nos “presta esas acciones“al precio del día que le demos la orden, luego cuando hayan bajado de precio las compramos en el mercado y se las “devolvemos” a nuestro bróker.  

Nuestro beneficio es la diferencia de precio que tenían las acciones cuando nuestro bróker nos las prestó y el precio al que las compramos para devolvérselas.

Ahora bien para vender short hay que tener mucho cuidado pues el tema es más o menos este:

Cuando estamos long nuestro riesgo de pérdida máxima es de un 100%, es decir lo peor que nos puede pasar es que el precio de la acción baje a CERO y perdamos toda nuestra inversión, pero, los riesgos, al menos teóricos, de estar short son infinitos pues no hay tope para el precio de una acción hacia arriba y siempre hay que devolver las acciones shorts recordando que mientras no las devolvamos nuestro bróker nos cobra un interés por “prestarnos” las acciones que vendimos short.

Entonces, dos formas de ganar dinero con acciones:

1-Comprar para luego vender cuando el precio sea mayor.
2-Vender “short” para luego comprar cuando el precio sea menor.

Los averages móviles.

Los averages móviles son simplemente el promedio de precio en un periodo determinado, el cual se va actualizando con cada nuevo periodo. Así por ejemplo el average móvil de 10 días promedia el precio de los últimos 10 días. El día siguiente se quita el precio de hace 10 días del average y se actualiza con el precio actual y sucesivamente.

La barra del precio

Yo utilizo las “velas Japonesas” para graficar los precios de las acciones, bien, el mercado de valores está abierto todos los días de lunes a viernes de 9:30 am a 4:00 pm ET, salvo los días de fiesta. En ese periodo de tiempo el precio de las acciones varía continuamente de acuerdo a la oferta y demanda, una vela japonesa contiene toda la información de precio de ese día de esta forma:

1-El precio de la acción al abrir el día (open)
2-El precio más alto alcanzado durante el día, ese nivel varia constantemente durante el día de mercado (high)
3-El precio más bajo durante el día, al igual que el anterior puede variar durante el día (low)
4-El precio al cierre del día (close)

Veámoslo gráficamente:







Y el método simple de especulación práctica con el average móvil de 21 periodos.

Este método se basa en la tendencia de los precios de las acciones en agruparse alrededor del promedio móvil de 21 periodos antes de continuar la marcha en la dirección establecida.

LOS PASOS SON

a) Establecer la dirección general del precio
b) Observar el comportamiento alrededor del average móvil 21. AM(21)
c) Cuando el precio venza el agrupamiento alrededor del am(21) iniciar el trade en la dirección establecida.
d) Luego de iniciar el trade, necesitamos un nivel para salirnos del trade sino se comporta como lo esperamos, para así limitar nuestras pérdidas y como dicen vivir para especular en una nueva oportunidad.

Veámoslo con un ejemplo gráfico:

a) Desde Abril 27 a Junio 2, Range Resources (RRC) bajó de precio desde 27.30 a 22.20 en 25 días de mercado, establecemos la dirección a la baja y esperamos que continúe luego de pausar.
b) Del 12 al 16 de Junio RRC estuvo moviéndose alrededor del average 21, cruzándolo a la baja y viceversa.
c) El 19 de Junio RRC cerró con un  5.09% a la baja venciendo el agrupamiento alrededor del ma(21), iniciamos el trade short.
d) Establecemos nuestro nivel de salida del trade, si no funciona, sobre el high del agrupamiento alrededor del ma(21).



Y observamos la acción en los días siguientes:

Durante más de un mes luego de nuestro short, RRC se mantuvo subiendo y bajando alrededor del ma(21), pero nunca sobrepasó nuestro nivel de salida y de hecho estableció varios puntos de nuevos posibles shorts.



Y en agosto 2 el precio se dispara hacia abajo más de un 11% y recompramos el short con un beneficio de 19%.



Por supuesto con trades long la técnica funciona también:


Himax se mantuvo por espacio de dos meses moviéndose alrededor del ma(21) hasta el 30 de agosto que despegó al alza con un 6.20% de aumento ese día



En los próximos 3 días de mercado Himax aumenta un 23% con un movimiento acelerado al alza, lo que los técnicos llaman una subida “parabólica” y que nos indica que esa pendiente es insostenible a largo plazo.

La acción del 6 de septiembre con un nuevo high pero cerrando a la baja nos indica que la subida a corto plazo terminó, salimos con un 19.8% de retorno en 4 días



Este es el método con el average móvil 21, como dicen “it works like a charm” until it doesn’t, si lo practicas sistemáticamente un gran porcentaje de tus trades serán positivos y podrás acumular un buen beneficio.

Aquí les dejo 3 ideas long  para especulación práctica, Shalom all.





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I am a civil engineer who likes charts, to me, speculating in the markets is both a hobby and a second profession and in my view the stock market is the most honest environment, since it is only your knowledge and preparation that matters. I live, and work in the construction industry, in the Dominican Republic. I read and answer all my mail so please feel free to write sternloinaz@gmail.com Thanks, Erick